第五节 机动车起动启停市场

机动车起动启停市场近年来发展迅速,具有广阔的前景。
汽车发动机自动启停技术早在 20 世纪 70 年代就被研发,2006 年得益于欧盟日益严苛的环保法规得以配置,并逐渐成为高价位车型的标配。随着微混汽车技术的发展以及国 5 排放标准的实施,面对城市拥堵路况,自动启停功能成为车企应对法规要求的良方。
起停系统所用的 AGM 电池主体是铅蓄电池,启停系统主要包括增强型起动机配 AGM 蓄电池、SISS 缸内直喷点火启动发动机、BSG 发电起动一体机和 ISG 集成电动机/发电机等类型。
在我国,启停系统装配率迅速增加。2012 年国内汽车启停系统的标配率仅 10.24%,到 2018 年已达到 56.29%。目前国内的合资品牌汽车如奔驰、宝马、奥迪、大众、通用等已将启停系统作为标配,其中高端汽车品牌基本使用 AGM 电池,大众、日系车大部分使用 EFB 电池,国内自主品牌的主流车型也使用 EFB 电池。
市场渗透率方面,我国作为最大的汽车市场,启停系统的装配率曾非常低,但近两年渗透率显现快速增长势头,目前市场渗透率约 17%。未来几年预计将是中国汽车启停电池的黄金增长期,乐观估计到 2020 年中国启停电池渗透率将达到 47%,出货量约 1400 万套,产值约 100 亿元。
在电池类型上,目前汽车启停电池主要以铅酸电池为主,启停锂电池刚刚起步且主要集中在欧洲地区,国内还没有启停锂电池批量供应。不过,国内外已有多家企业开始涉足锂电在启停领域的应用,如 2015 年江森自控与东芝共同研发推出了一款钛酸锂启停电池,并投资建设生产基地;万向 A123、妙盛、珠海银隆、比克等锂电企业也开始布局启停电池领域,主要应用方案为“铅酸+锂电”的双电池系统。
在中国市场启停电池领域,主要品牌有骆驼、风帆、超威、南都、天丰等企业,形成了以骆驼、风帆、江森为代表的三足鼎立的竞争格局。例如,骆驼股份是国内最早一批从事启停电池生产的企业,也是国内最大的汽车启动铅酸蓄电池制造企业,其启停电池业务占总收入的 90%以上;风帆股份铅酸电池产品 80%以上供给启停电池市场,在国内整车厂配套电池市场占有率已达 25%以上。
从行业整体来看,铅酸蓄电池细分市场竞争激烈,规模优势是关键。上游高端蓄电池生产商议价能力较强,其中铅和硫酸整体产能过剩,蓄电池行业对其有较强议价能力,但塑料供不应求且对其特性有较高要求,蓄电池行业对塑料议价能力较低。同时,上游原材料受环保政策影响价格波动较大,为减少对盈利能力的影响,企业一般会与客户建立铅价联动机制。下游需求拉动产业升级,铅酸蓄电池行业壁垒显现,虽然整体议价能力较低,但高端铅酸蓄电池产品的生产企业议价能力相对较高。此外,汽车启停电池因启停车更频繁的启动及在怠速时为车载电器供电等要求,具有很高的技术壁垒和毛利率。

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分类:鸿蒙